区块链为金融创新提供新思路
2019-12-30 来源：中国城乡金融报 作者：蒋春瑞 胡蓉
近日，中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行集体学习。最高层的前瞻判断，让“区块链”走进大众视野，成为金融资本、实体经济和社会舆论共同关注的焦点。作为对前沿技术敏感的金融业，必将加大力度对区块链的研究应用。
一个分布式账本
区块链技术是随着比特币的产生而诞生的。2008年一位化名为“中本聪”的人发表了一篇名为《比特币： 一种点对点电子现金系统》的论文，在这篇论文中，“中本聪”提出了一种不依靠集中发行方，仅由网络节点计算生成，点对点的、去中心化的支付系统。
比特币网络是首个得到大规模部署的区块链技术应用。后来，人们逐渐意识到相较于比特币本身，其采用的区块链技术更有价值。区块链技术被作为一项独立的技术进行研究和应用，逐步形成了公有链、联盟链、私有链等形态的应用。
广义来讲，区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算范式。简单的说，区块链就是互联网上基于共识机制与加密算法建立起来的分布式账本。
从技术角度讲，区块链并没有发明新技术，而是将密码学、分布式算法、点对点通信等多项技术巧妙地组合在一起，构建了一个依赖于机器和算法的信任体系，能够解决在弱中心或多中心交易环境中的相互信任问题。具体来讲，区块链技术包括共享账本、共识机制、隐私保护及智能合约等核心机制。
与传统技术的不同
区块链通过P2P自组织网络、时间有序的分布式账本、共识机制、加密算法、智能合约等关键技术，降低了信任成本。与传统的技术相比，具有以下特征：
去中心化。区块链基于分布式的系统，建立在大量计算机运算之上，具有非常强的冗余性，因而有很强的容错功能，它能够在没有中心管理的情况下，安全稳定地传输数据，有利于节省中心化架构成本，从而降低交易成本。
基于共识建立的信任。区块链通过全网记账，共同公证，创造基于计算机算法而不依赖第三方的信任机制，实现价值的点对点传输，能够降低信任风险和信任成本，减少第三方公证和对账的耗费，降低监管费用。
不可篡改。区块链的形成是按照时间先后顺序进行联接，形成时间有序、不可篡改的加密账本。一旦信息经过验证并添加至区块链，就会永久地存储起来，单个节点上对数据的修改是无效的，因此区块链的数据稳定性和可靠性比较高。
智能合约。智能合约是一种用计算机语言取代法律语言来记录条款的合约。简单的说，智能合约就是一段部署在区块链上可自动执行的计算机程序，当约定的条件满足时合约中的条款便会自动执行。在多方参与的区块链网络中，各方通过协商制定统一的业务规则，以智能合约的形式发布并运行后，这种规则便可自主执行，从而能够实现交易流程的自动化，降低人为操作风险，提高效率。
开启创新新思路
区块链所带来的创新意义在于，它能够很好地解决价值传递中的信任问题。
传统模式下，各机构间的价值传递需要依赖可信的第三方，然而在很多现实场景中（如供应链）并没有办法找到一个完全可信的第三方，因此会面临信任的危机。
区块链通过分布式账本、共识机制、加密算法、智能合约等关键技术，构建了一个依赖于机器和算法的信任体系，将人与人的信任转化为人与机器的信任，从而为这种缺乏可信第三方时的信任问题找到了解决方法。区块链分布式、不可篡改等特点，使得它能保障信息的实时共享，在离散程度高、管理链条长、涉及环节多的场景下能够促进多个参与方有效合作。
在金融领域中，业务场景涉及价值与资产的交换，对信任的要求极高。由于提供了在没有强中心的价值交换网络中构建信任的有效手段，区块链天然地适用于这种对信任要求极高的业务场景。各类金融资产，如股权、债券、票据等都可以被整合到区块链账本中，成为链上的数字资产，通过区块链使各种金融资产可以安全透明地存储和交换。
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区块链在金融领域的应用主要集中在跨境支付与结算、供应链金融、贸易金融等场景中（如上图）。
从大型商业银行的实践来看，区块链的应用场景有其内在逻辑和规律：需要多方共同协作完成，信息交互复杂且缺少中心化。例如，供应链金融就是典型的场景，完整的供应链体系是一个复杂的信息交互式构架，涉及到核心企业、上游供应商、下游销售商、物流，甚至继续向外延伸，参与机构很多。区块链技术将整个链条和各个环节要传递的信息实现了共享，并且不可篡改，这为银行的授信和风险管理带来了便捷。
虽然区块链技术仍处于发展的初级阶段，但在政策、技术、市场的多重推动下，其发展取得了长足的进步。当前区块链的应用已延伸到数字金融、物联网、智能制造、供应链、数字资产交易等领域。未来，随着基础研究不断取得突破、产业生态不断完善，区块链技术将会在发展数字经济、助力经济社会发展等方面发挥更大的作用。
文：刘 倩
文章刊于11月29日《中国城乡金融报》A4版